（2015年1月29日發(fā)布）
第一條 為引導(dǎo)期貨公司建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制，拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高資本質(zhì)量，強(qiáng)化資本約束，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，制定本指引。
第二條 本指引所稱的資本補(bǔ)充，是指期貨公司通過股東投入、留存收益、發(fā)行債務(wù)工具等方式增加實(shí)際資本，提升資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的行為。
本指引所稱的資本是指期貨公司以多種形式募集的可以用于公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)或吸收損失的財(cái)務(wù)資源。
第三條 期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資本管理，建立資本補(bǔ)充機(jī)制，合理規(guī)劃和安排資本補(bǔ)充方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，保證資本質(zhì)量，提高資本效率，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實(shí)力相適應(yīng)，公司總體風(fēng)險(xiǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。
第四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)積極拓寬資本補(bǔ)充渠道，充分利用境內(nèi)外金融市場(chǎng)進(jìn)行增資擴(kuò)股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、通過多層次資本市場(chǎng)上市和融資。期貨公司可以采取多種方式補(bǔ)充實(shí)際資本，包括但不限于以下方式：
（1）公開發(fā)行或私募發(fā)行普通股；
（2）資本公積轉(zhuǎn)增股本；
（3）留存收益轉(zhuǎn)增股本；
（4）以公開或非公開的方式發(fā)行優(yōu)先股；
（5）借入或發(fā)行次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債等債務(wù)工具。
第五條 期貨公司發(fā)行普通股、優(yōu)先股、次級(jí)債等資本工具補(bǔ)充資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)或行業(yè)自律組織的相關(guān)規(guī)定。
第六條 期貨公司應(yīng)當(dāng)注重內(nèi)源性資本積累，積極通過自身盈利積累補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需要的實(shí)際資本，逐漸將留存收益作為補(bǔ)充資本的主要方式。
第七條 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管要求，制定科學(xué)、可行的三年資本規(guī)劃。包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）規(guī)劃期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃；
（二）公司內(nèi)部資本充足目標(biāo)、實(shí)際資本狀況與資本需求預(yù)測(cè)；
（三）資本補(bǔ)充計(jì)劃；
（四）資本補(bǔ)充觸發(fā)條件；
（五）可行的資本補(bǔ)充工具和資本補(bǔ)充渠道；
（六）對(duì)公司資本充足性和資本質(zhì)量可能產(chǎn)生重大負(fù)面影響的因素。
期貨公司資本規(guī)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過后實(shí)施，根據(jù)公司章程需要提請(qǐng)股東大會(huì)（或股東會(huì)）批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)（或股東會(huì)）審議通過后實(shí)施。
第八條 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)有效的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。應(yīng)當(dāng)確保主要風(fēng)險(xiǎn)得到識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告。評(píng)估資本工具吸收損失和支持業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的能力，并判斷啟動(dòng)資本補(bǔ)充的觸發(fā)條件、資本補(bǔ)充方案的可行性和應(yīng)對(duì)措施的合理性。期貨公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部資本充足評(píng)估程序作為內(nèi)部管理和決策的組成部分，并將內(nèi)部資本充足評(píng)估結(jié)果運(yùn)用于資本預(yù)算與分配、業(yè)務(wù)決策、分紅政策和戰(zhàn)略規(guī)劃等。
第九條 期貨公司應(yīng)當(dāng)將壓力測(cè)試作為內(nèi)部資本充足評(píng)估的重要方法和工具，通過審慎和前瞻性的壓力測(cè)試，測(cè)算和評(píng)估不同壓力情景下的資本需求和資本可獲得性，確保公司具備充足資本應(yīng)對(duì)不利的內(nèi)外部條件變化。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)外部市場(chǎng)環(huán)境變化，設(shè)定行業(yè)統(tǒng)一資本規(guī)劃壓力情景，組織期貨公司進(jìn)行壓力測(cè)試。
第十條 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立資本補(bǔ)充觸發(fā)機(jī)制，觸發(fā)條件應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）無(wú)法滿足資本充足標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求；
（二）期貨公司進(jìn)行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，壓力測(cè)試結(jié)果顯示需要啟動(dòng)資本補(bǔ)充；
（三）預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況、重大外部風(fēng)險(xiǎn)和政策變化事件，不啟動(dòng)資本補(bǔ)充將使公司面臨危機(jī)；
（四）期貨公司發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃需要啟動(dòng)資本補(bǔ)充的；
（五）期貨公司已發(fā)行資本工具附有轉(zhuǎn)股條款的，發(fā)生轉(zhuǎn)股觸發(fā)事件。
第十一條 在達(dá)到資本補(bǔ)充觸發(fā)條件時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本規(guī)劃及時(shí)啟動(dòng)資本補(bǔ)充措施。資本補(bǔ)充措施包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）限制資本占用程度高的業(yè)務(wù)發(fā)展；
（二）采用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；
（三）制定資本工具的類型、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場(chǎng)、投資者群體、定價(jià)機(jī)制以及相關(guān)政策問題的解決方案等；
（四）已發(fā)行資本工具附有轉(zhuǎn)股條款的，根據(jù)約定或監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)股；
（五）調(diào)整資本補(bǔ)充期間分紅政策，根據(jù)需要暫緩、推遲或免除向股東分紅。
第十二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)將資本充足相關(guān)信息納入年度報(bào)告中進(jìn)行披露。資本充足信息披露應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）滿足資本充足標(biāo)準(zhǔn)情況；
（二）內(nèi)部資本充足評(píng)估程序；
（三）影響資本充足的內(nèi)外部主要風(fēng)險(xiǎn)因素；
（四）實(shí)收資本或普通股及其它資本工具的變化情況。
第十三條 期貨公司股東和管理層對(duì)公司的資本持續(xù)補(bǔ)充負(fù)有共同責(zé)任，應(yīng)當(dāng)各盡其責(zé)，共同做好期貨公司的資本管理工作，確保資本充足情況符合監(jiān)管要求。期貨公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將建立和完善資本補(bǔ)充機(jī)制作為重要職責(zé)。
第十四條 期貨公司應(yīng)定期向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)審議批準(zhǔn)的三年資本規(guī)劃。
期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)環(huán)境變化和公司實(shí)際發(fā)展情況，及時(shí)修訂資本規(guī)劃，有重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)審議批準(zhǔn)。
第十五條 本指引由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起實(shí)施。
